На главную страницуМихаил Делягин
На главную страницуОбратная связь
НОВОСТИ
ПОЗИЦИЯ
СТАТЬИ И ИНТЕРВЬЮ
ДЕЛЯГИНА ЦИТИРУЮТ
АНОНСЫ
ДРУГИЕ О ДЕЛЯГИНЕ
БИОГРАФИЯ
КНИГИ
ГАЛЕРЕЯ
АФОРИЗМЫ
ДРУГИЕ САЙТЫ ДЕЛЯГИНА

Подписка на рассылку новостей
ОПРОС
Надо ли ввести визы для граждан государств Средней Азии, не ставших членами Евразийского Союза (то есть не желающих интеграции с Россией)?:
Результаты

АРХИВ
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1997





Главная   >  Статьи и интервью

Россия - формула успеха: химпром. Под редакцией М.Г.Делягина.

2011.10.03 , просмотров 4250

 

 

Краткое изложение аналитического доклада

 

      Институт проблем глобализации (ИПРОГ) начинает описание успешных секторов российской экономики и в целом жизни нашей страны. Российское общество хорошо знает свои проблемы, страдает от них и все еще надеется, что когда-нибудь правящая бюрократия от извлечения личных доходов из усугубления его неурядиц перейдет к исполнению своих прямых служебных проблем по их устранению и улучшению жизни России.

      Однако в то же самое время мы непростительно мало знаем о российских «историях успеха», о продолжающемся вопреки всем преградам прогрессе, о развивающихся секторах нашего общества и, в частности, экономики, за счет успеха которых, собственно, и живет наша страна.

      Конечно, наиболее прибыльные и оттого наиболее известные секторы российской экономики, ставшие в результате «визитными карточками» нашей страны – нефть, газ и преступность, - останутся вне нашего рассмотрения: о них общество знает вполне достаточно.

Первый аналитический доклад из серии «Россия – формула успеха», подготовленный под редакцией Михаила Делягина, посвящен химической промышленности.

 

Москва, 2011

 

 

1. Современное состояние химической промышленности России

 

      По данным Экспертного клуба промышленности и энергетики, по объему производства химической продукции в предкризисном 2008 году Россия занимала 20-е место в мире, а российские предприятия произвели 1,1% мирового объема химической продукции.

      Однако уже в 2009 году в силу значительно меньшего, чем в развитых странах, спада химического производства позиции нашей страны, по данным американских источников, качественно улучшились: Россия буквально подскочила на 11-е место (вернув себе преддефолтные позиции), увеличив свою долю в мировом производстве почти вдвое.

Таблица 1. Мировое производство химической продукции, млрд долл.

 

Страна

1998 г.

Доля, %

2009 г.

Доля, %

1

США

416,7

26,5

689,3

18,6

2

Япония

193,8

12,3

298,0

8,1

3

Германия

124,9

7,9

263,2

7,1

4

Китай

80,9

5,1

549,4

14,9

5

Франция

79,1

5,0

158,9

4,3

6

Великобритания

70,3

4,5

123,4

3,3

7

Италия

63,9

4,1

122,9

3,3

8

Бразилия

46,5

3,0

126,7

3,4

9

Южная Корея

39,3

2,5

133,2

3,6

10

Индия

30,7

2,0

98,2

2,7

11

Россия

23,8

1,5

77,6

2,1

 

Прочие страны

403,3

26

1058

29

 

Всего

1573,2

100

3698,8

100

Источник: American Chemistry Council, Global Business of Chemistry Statistics March 2011. 

      Позиции нашей страны на мировом рынке существенно различаются для разных товарных групп. Так, по производству минеральных удобрений отечественная химическая промышленность – один из мировых лидеров: ей принадлежит 3-е место, в частности, второе место по производству калийных, третье – азотных и четвертое – фосфорных удобрений.

      По объему производства синтетических каучуков Россия занимает четвертое место в мире (10% мирового производства), но по производству полипропиленов только 13-е место (1,3-1,7%), а нефтехимической продукции - 19-е место (1%). При этом выпуск многих прогрессивных видов химической продукции, даже необходимых для самой российской экономики, незначителен или вовсе отсутствует.

      Химический комплекс относится к числу наиболее глубоко приватизированных секторов российской промышленности: по данным Минпромэнерго, менее 7% государственных предприятий и территориально обособленных подразделений выпускает менее 3% продукции химической промышленности, а в производстве резиновых и пластмассовых изделий менее 3% госпредприятий выпускает менее 1% продукции.

      Устранившись от развития отрасли, государство выделяет на ее развитие менее 0,1% общей суммы отраслевых капиталовложений (в рамках адресной инвестиционной поддержки социально значимых производств – лекарств и кормовых белков).

      Ключевыми участниками приватизации химического комплекса в условиях кризиса, когда его предприятия имели ограниченные финансовые возможности, стали обладавшие значительными свободными средствами нефтяные и газовые компании, среди которых следует особо выделить «Газпром», «ЛУКОЙЛ» и «Татнефть».

      Интеграция нефте- и газопереработки, а также газохимии дает колоссальный синергетический эффект, однако в России эта интеграция осуществлялась в условиях внешней конкуренции, жесткость которой повышается по мере повышения степени переработки, и острой нехватки внутреннего спроса и собственных средств. В результате упор был сделан на производствах низкой степени переработки, дающих быструю отдачу, что и обусловило структурный перекос в развитии химического комплекса: первичные нефтехимические продукты и минеральные удобрения составляют в настоящее время около двух третей продукции отрасли и около 70% ее экспорта.

      В то же время производство продукции относительно глубокой переработки в целом стагнировало, что  привело к захвату российского рынка иностранными производителями. В результате с 2002 года Россия превратилась в нетто-импортера химической продукции, причем отрицательное сальдо внешнеторгового баланса отрасли увеличивается.

      В ряде случаев химическая продукция низших переделов, произведенная в России, перерабатывается за рубежом для российского же рынка, в результате чего ключевая часть добавленной стоимости остается за пределами нашей страны.

      По официальной информации, в нашей стране полностью прекращено производство ряда «полимерных материалов (полиимиды, поликарбонаты), каучуков специального назначения, клеев, герметиков и т.д. Под угрозой закрытия… производство всех углеродных материалов, необходимых для изготовления конструкционных теплостойких и эрозионностойких композиционных материалов, используемых в современной авиационной и ракетно-космической технике, атомной промышленности. В критическом положении находятся более 42% малотоннажных производств, в том числе углеродные, борные, карбидокремниевые волокна; теплостойкие органические стекла; термостойкие кремнийорганические и элементоорганические олигомеры; наполнители, пигменты и т.д.»

      По производству на душу населения пластмасс и синтетических смол, а также химических волокон и нитей Россия отстает от США на порядок.

      Таким образом, приватизация, осуществленная в условиях кризиса и самоустранения государства от реализации стратегических приоритетов развития, лишь усугубила структурные перекосы, сложившиеся еще в рамках советской экономики. «Двухсекторность» химического комплекса отражает разделение на два сектора всей российской экономики: экспорт сырья и продукции низких переделов, объединенный в крупные вертикально интегрированные корпорации, и работающие на внутренний рынок хиреющие предприятия относительно высоких переделов, зажатые в тиски внешней конкуренции, с одной стороны, и дефицита сырья, с другой.

      Во многом благодаря вынужденной в условиях хаотичной приватизации ориентации на сравнительно низкорентабельные производства, а также из-за относительно небольшого уровня внутриотраслевой концентрации российские корпорации не могут конкурировать с мировыми лидерами, что показывает сопоставление крупнейшей российской компании «Сибур Холдинг» с саудовской SABIC.

Таблица 2. Основные показатели деятельности химических компаний SABIC и «Сибур Холдинг» в 2009 г.

Компании

Оборот (млрд долл)

Численность занятых (тыс. чел.)

Производительность труда (тыс. долл/чел.)

SABIC (Саудовская Аравия)

42,4

31

1400

«Сибур Холдинг» (Россия)

5,3

53

90

Источник: В.Б.Кондратьев «Мировая химическая промышленность», Фонд исторической перспективы, 2011.

 

 

Современная конъюнктура химического рынка России

 

      Перспективы мирового рынка химической промышленности представляются исключительно благоприятными.

      По данным Экспертного клуба промышленности и энергетики, даже в условиях начинавшегося кризиса объем мирового рынка химической продукции в 2008 на треть превысил уровень 1998 года (более 2,0 трлн. долл. по сравнению с 1,5 трлн.), а среднегодовой рост производства составит 2.7%, в результате чего к 2030 году мировой рынок химической продукции составит 4,4 трлн.долл..

      Главная причина этого – рост населения: по прогнозам ООН, несмотря на замедление этого процесса, ежегодный прирост населения составит 50-70 млн.чел., в результате чего к 2030 году на Земле будет жить более 8,2 млрд.чел..

      С учетом сложившихся тенденций среднегодовой рост оборота химической продукции прогнозируется до 2030 года для Китая на уровне 13%, Индии – 11%, России – 5%, Евросоюза – 3.7%, США – 3.1%, а в Японии оборот будет снижаться в среднем на 0,3% в год.

      Принципиально важно, что в это время основным направлением развития химии будет создание качественно новых высокотехнологичных материалов, - то есть как раз то, в чем Россия стремительно отстает; сокращение этого отставания является прекрасной возможностью.

      Вместе с тем пока прогресс в этом направлении крайне ограничен. Более того: несмотря на в целом успешное прохождение химической промышленностью России кризиса 2008/2009 годов, резко ухудшившаяся ситуация с инвестициями не позволяет рассчитывать на структурную модернизацию отрасли, - по крайней мере, при сохранении политики самоустранения государства от реализации провозглашенных им приоритетов.

      По данным официальной статистики, до кризиса прирост инвестиций в химической промышленности заметно опережал общероссийский уровень (что обусловлено как экспортной ориентированностью развивающейся части отрасли, так и ее сравнительно высокой капиталоемкостью). Так, в 2005 году инвестиции в химическую промышленность выросли на 37.3%, опередив их общероссийский прирост (10,9%) более чем втрое, а в 2006 году увеличились на 24,2% против 16,7%.

      Однако уже в 2007 году, когда прозвенел «первый звоночек» глобального экономического кризиса, инвестиции в химическую промышленность выросли слабее, чем в экономику России в целом – на 18,0% против 22,7%. Та же ситуация (7,0% против 9,9%) сохранилась и в 2008 году, а в 2009 инвестиционный спад в химической промышленности оказался намного более глубоким, чем в экономике России в целом (24,4% против 15,7%). В 2010 году, когда в стране наблюдался компенсационный инвестиционный рост (на 6.0%), инвестиции в химическую промышленность увеличились совершенно незначительно – на 0.5%, что вызвано, как представляется, прежде всего ее капиталоемкостью, объективно сокращающей возможности инвестирования в условиях стратегической неопределенности.

      В результате уровень инвестиций в отрасль более чем вдвое отстает от уровня 1991 года, что не позволяет осуществить необходимую модернизацию отрасли, сократить ее отставание от развитых стран и повысить глубину переработки.

      В результате преодоление кризисных явлений осуществлялось предприятиями химической промышленности России в основном за счет роста производительности труда (вероятно, за счет организационных мероприятий и некапиталоемкого совершенствования технологий; конечно, надо учитывать и эффект чрезвычайно низкой базы), что в условиях ограниченности инвестиций может принести лишь ограниченный результат. Так, по данным наиболее авторитетной в области макроэкономики российской аналитической структуры – Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП), в декабре 2010 года производительность труда в химической промышленности выросла по сравнению с декабрем 2007 года более чем на четверть, на 27,5%. Это второй по всем отраслям промышленности результат (после производства машин и оборудования).

      Однако пока химическая промышленность лучше других восстанавливается после обострения кризиса в конце 2008 – начале 2009 годов.

      В начальном этапе кризиса химическая промышленность оказалась едва ли не в наихудшем положении (символом чего стал скандал вокруг Пикалево): по итогам года сокращение производства составило 4,6% при общем промышленном росте на 0,6%; более глубокий спад наблюдался только в текстильной и швейной промышленности (на 5.4%), а также в производстве электрооборудования, электронного и оптического оборудования (на 7,4%).

      Однако в результате решительной антикризисной политики, проводимой государством при личном руководстве В.Путина «в режиме ручного управления», ситуация была в целом выправлена. Сокращение выпуска в 2009 году составило в химической промышленности лишь 6,9% (в целом по промышленности – 9.3%, в том числе в целлюлозно-бумажном производстве – 14.3%, металлургии – 14.7%, деревообработке – 20.7%), экспорт сократился на 4,9% (для сравнения: в металлургии – на 5.1%, в целлюлозно-бумажном производстве – на 6,4%).

      Сравнительно небольшие темпы спада производства тем более ценны из-за больших потерь, нанесенных кризисом отрасли на внешних рынках. Сокращение доли химической промышленности на нем было максимальным для всех отраслей промышленности: доля России в мировом экспорте химической продукции сократилась почти на треть. Это особенно обидно, так как до этого, в 2002-2008 годах, увеличение этой доли составляло 10.7% и уступало лишь продовольственным товарам и сельхозсырью (рост доли которых в мировом экспорте составлял 11,2%).

      Последствия кризиса были преодолены уже в 2010 году, когда выпуск химической промышленности был увеличен по сравнению с 2009 годом на 14,6% (в целом по промышленности – на 8.2%, химическая промышленность уступила по темпам восстановления лишь производству транспортных средств и оборудования, производству производстве электрооборудования, электронного и оптического оборудования, а также кожевенно-обувной промышленности), а экспорт – на 11,5% (для сравнения: экспорт полезных ископаемых вырос лишь на 2.3%, а продукции нефтепереработки – на 10,5%).

      В 2010 году по сравнению с докризисным 2007 годом выпуск продукции химической промышленности вырос на 4,8% - всецело за счет внутреннего потребления, увеличившегося на 11,0% (больше из всех промышленных отраслей увеличилось только внутреннее потребление мехов, кожи и обуви – на 16,7%). Увеличение импорта «съело» почти половину прироста внутреннего спроса – 5,9% из 11,0%; сдерживающую роль на производство оказало и снижение экспорта, вклад которого составил -0,3%.

      Уровень абсолютной ликвидности за это же время увеличился в химической промышленности с 28 до 35% (по промышленности в целом – с 33 до 36%), что является максимальным увеличением, не считая нефтяного комплекса и сектора естественных монополий.

      Химическая промышленность, за исключением нефтепереработки, пищевой промышленности и естественных монополий, – единственная отрасль промышленности, в которой, несмотря на кризис, выросла обеспеченность собственными оборотными средствами. Доля собственного оборотного капитала в оборотных активах, сократившаяся в 2010 году по сравнению с 2007 вдвое (с 10 до 5%), в химической промышленности выросла за то же время с 6 до 7%.

      Долговая нагрузка - отношение задолженности по кредитам и займам к EBITDA (сумме прибыли от продаж и амортизации) с декабря 2007 по декабрь 2010 года не только выросла в химической промышленности лишь на 0,1 процентный пункт – с 2,3 до 2,4% (при заметном росте в большинстве остальных отраслей), но и стала минимальной в обрабатывающей промышленности и естественных монополиях.

      В январе-июле 2011 года химическое производство наращивало выпуск опережающими по сравнению с промышленностью в целом темпами – 7,1% против 5.3%, в том числе в июле – 8,5 против 5,2%. По данным Минэкономразвития (см. рис. справа), при исключении сезонного и календарно-го фактора в июле 2011 года увеличение химического производства по отношению к предыдущему месяцу составило 2.9%, что является высоким показателем.

      По увеличению выпуска по сравнению с докризисным уровнем (август 2011 года по отношению к среднему уровню января-сентября 2008 года с исключением сезонности), составившему 8.6%, химическая промышленность по действующей в настоящее время отраслевой классификации, по данным ЦМАКП, занимает четвертое место, уступая лишь производству резиновых и пластмассовых изделий (рост 25.7%), производству кожи и обуви (22,4%) и «прочим производствам» - производству мебели, спорттоваров и ювелирных изделий (16,3%).

      Вместе с тем летом 2011 года конъюнктура рынков химической промышленности в России ухудшилась, в результате чего динамика отрасли была наихудшей среди всех отраслей промышленности: выпуск снизился в августе по сравнению с маем (влияние сезонного фактора устранено) на 0.4%, а вклад в общий рост промышленного производства оказался отрицательным и составил -0,3%.

      Причинами этого представляются как ухудшение (в силу новой волны неопределенности на мировых рынках) внешней конъюнктуры, так и исчерпанность возможностей поддержания конкурентоспособности отрасли без ее качественной структурной модернизации, за счет одних лишь «внутренних ресурсов».

 

 

Место химической промышленности в национальной экономике

 

      Доля химической промышленности в общем объеме промышленного производства России составляет 6% (в обрабатывающей промышленности – около 10%); вклад отрасли в ВВП - 1,6%. На ее долю приходится 7% основных фондов (отрасль занимает по этому показателю пятое место, уступая лишь машиностроению, топливной промышленности, энергетике и металлургии). Химическая промышленность обеспечивает 8% стоимости промышленного экспорта и 7% общего объема налоговых поступлений.

      По данным рейтинга Центра экономических исследований «РИА-Аналитика», по своему финансовому положению химическая промышленность (без производства резиновых и пластмассовых изделий, которое осталось на 9 месте) по итогам первой половины 2011 года поднялась с 5 на 4 место среди отраслей российской промышленности.

 

Рейтинг финансового состояния отраслей промышленности

по итогам I полугодия 2011 года

Позиция в I полугодии 2011 г

Отрасль

Производительность, тыс. руб.

на 1 занятого

Рентабельность

продаж,%

Рентабельность

активов, %

Коэффициент

автономии, %

Коэффициент

текущей

ликвидности, %

Доля

просроченной

задолженности в за-емных

средствах, %

Отношение

заемных средств

к обороту, %

Рейтинговы

й балл

Для

справки

позиция в

2010 г.

1

Производство кокса и нефтепродуктов

25901

19,9

8,6

50,0

238,2

1,735

46,05

83,96

1

2

Добыча полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических

1596

66,2

10,0

53,4

212,9

1,908

80,74

72,81

2

3

Добыча топливно-энергетических полезных ископаемых

5701

36,0

9,7

55,5

179,7

3,743

60,05

70,40

3

4

Химическое производство

2247

22,3

8,6

44,2

177,6

3,980

50,74

61,72

5

5

Производство, передача и распределение электроэнергии

3141

12,7

3,4

59,3

257,5

2,375

61,72

60,17

6

6

Металлургическое производство

3263

18,1

6,7

44,3

176,0

2,592

64,41

58,80

4

7

Производство целлюлозы, древесной массы, бумаги, картона и изделий из них

2205

14,7

5,0

40,8

174,0

4,901

58,81

48,15

7

8

Производство пищевых продуктов, включая напитки, и изделий из них

1638

7,9

2,4

28,2

148,5

1,807

55,37

40,72

8

9

Производство резиновых и пластмассовых изделий

1936

8,0

2,6

32,1

135,3

6,636

38,69

38,98

9

10

Производство

электрооборудования, электронного и оптического оборудования

721

7,4

2,1

31,9

158,5

3,970

58,80

30,78

10

11

Производство кожи, изделий из кожи и производство обуви

568

6,8

1,8

23,2

141,5

3,008

49,94

25,79

11

12

Производство готовых металлических изделий

870

5,3

1,8

27,3

129,1

3,274

51,99

25,38

13

13

Производство машин и оборудования

765

6,1

1,5

27,1

141,5

3,013

73,65

23,26

12

14

Обработка древесины и производство изделий из дерева

819

5,7

0,6

19,3

150,9

3,461

90,32

15,99

16

15

Производство транспортных средств и оборудования

952

5,5

1,2

21,3

143,4

4,160

108,07

15,35

14

16

Текстильное и швейное производство

577

4,8

1,4

25,0

134,4

10,407

42,85

13,43

15

Источник: ЦЭИ «РИА-Аналитика»

 

      В химической индустрии насчитывается около 800 крупных и средних промышленных предприятий и более 100 научных и проектно-конструкторских организаций, опытных и экспериментальных заводов, на которых занято более 600 тыс.чел.. Благодаря этому, а также достаточно высокой региональной концентрации производств, а также наличию значительного числа градообразующих производств химический комплекс имеет огромное не только хозяйственное и оборонное, но и социальное значение.

      Среднемесячная начисленная зарплата (без социальных выплат) в химической промышленности в январе-июле 2011 года составила, по официальным данным, 24.127 рублей, на 8% превысив среднероссийский уровень; в производстве резиновых и пластмассовых изделий средняя зарплата составила лишь 16.709 руб. и отстала от среднероссийского уровня ровно на четверть (на 25%).

      В силу используемых технологий и масштабов производства химический комплекс является крупным загрязнителем окружающей среды. По уровню использования водных ресурсов он опережает даже металлургию, уступая лишь электроэнергетике, по сбросу загрязнений в природные водоемы он занимает второе место (правда, по общему объему выбросов вредных веществ в атмосферу – лишь десятое).

      На химический комплекс приходится четверть потребляемого российской промышленностью тепла и около 10% энергоресурсов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Структура химической промышленности

 

 

 

      Нефтегазовые компании, поставляющие углеводородное сырье российской химической промышленности, - «Газпром», «ЛУКОЙЛ», «Газпромнефть», «Роснефть» и «Татнефть» - имеют либо собственные химические активы, либо технологически связанные с химическим комплексом предприятия. В частности, к активам «ЛУКОЙЛа» относятся «Саратоворгсинтез» и «Ставролен», «Роснефти» - Ангарский завод полимеров, «Башнефти» - «Уфаоргсинтез», «Татнефти» - «Нижнекамскшина» и «Нижнекамсктехуглерод».

      Крупнейшие производители минеральных удобрений, обладающие собственной сырьевой базой, поставляют сырье всем остальным производителям: сульфат калия – «Сильвинит» и «Уралкалий», апатитовый концентрат – «Акрон» и «Фосагро».

      Структура химической промышленности во многом обусловлена технологически.

      Отдельные предприятия сохраняют независимость в основном в производстве конечной потребительской продукции (шины, пластиковая упаковка, лаки и краски и т.д.), а также если они используют недефицитное сырье и производят продукцию, легко поддающуюся транспортировке (например, технический углерод). Однако часть этих предприятий объединены со смежными производствами: классический пример – выпуск изделий из полимеров на производствах последних («Казаньоргсинтез», «Пеноплэкс», «Пластик», производители химволокна).

      Сверхкрупные отдельные химические предприятия, в силу особенности технологий, производят преимущественно калийные и фосфорные удобрения («Аммофос», «Балаковские минеральные удобрения», «Сильвинит», «Уралкалий»).

      Отдельные технологически зависимые предприятия отрасли обычно являются монопольными поставщиками и потребителями полуфабрикатов и связаны продуктопроводами (примеры - «Саянскхимпласт» и Ангарский завод полимеров (этилен), «Капролактам» и Кстовский НХЗ (этилен), «Казаньоргсинтез» и «Нижнекамскнефтехим» (этилен), «Каустик» (Стерлитамак) и «Салаватнефтеоргсинтез» (этилен), Новокуйбышевская НХК и «Тольяттикаучук» (изобутилен)).

      Химические комбинаты, объединяющие смежные производства на одной площадке, платят за снижение инфраструктурных и транспортных издержек негибкостью производства: выпуск большинства полуфабрикатов технологически предопределен, и возможности корректировки его масштабов в зависимости от конъюнктуры ограничены.

      Основными химическими комбинатами являются новомосковский «Азот», «Акрон», Ангарский завод полимеров, «Казаньоргсинтез», «Каустик», «КуйбышевАзот», «Невинномысский Азот», «Нижнекамскнефтехим», «Салаватнефтеоргсинтез», «Сибур-Химпром», «Ставролен», «Тобольскнефтехим», «ТольяттиАзот», волгоградский и новочебоксарский «Химпром», «Уфаоргсинтез».

Ряд химических комбинатов интегрированы с предприятиями других отраслей промышленности, прежде всего, с НПЗ и ГПЗ. В настоящее время только некоторые нефтехимические комбинаты де-юре или де-факто составляют

      С нефтеперерабатывающими заводами теснейшим образом связаны Ангарский завод полимеров, «Нижнекамскнефтехим», «Салаватнефтеоргсинтез» и «Уфаоргсинтез», с газоперерабатывающими - «Казаньоргсинтез» (с Миннибаевским и Оренбургским ГПЗ) и «Тобольскнефтехим» (с ГПЗ Западной Сибири).

      Высокая концентрация производства в советское время и последующая консолидация активов привели к формированию олигополий на рынках большинства химических продуктов, как индустриальных, так и потребительских (где активны иностранные корпорации; к крупнейшим российским производителям относятся Henkel и Proctor&Gamble). На многих рынках доминирует единственный производитель («Нижнекамснефтехим» на рынке стирола, «Башкирская химия» - кальцинированной соды, «ТАИФ» - полиэтилена, «Куйбышевазот» - капролактама, «Сибур» и «Газпром» на рынке этиленгликолей и бутиловых спиртов, «Фосагро» - на рынке фосфорных удобрений).

      Государство (в лице как федеральных, так и региональных властей), несмотря на формально небольшую долю госсобственности, оказывает огромное влияние на химические компании, особенно – на процессы интеграции, прошедшие в 90-е и начале 2000-х годов.

      Крупнотоннажная индустриальная нефтехимия находится под контролем «Газпрома», группы «ТАИФ» и «Татнефти», предприятия которых в совокупности выпускают более 90% синтетического каучука, стирола и полистирола, 70% этилена и 60% полиэтилена, 60% шин и половины метанола. О влиянии государства – и уж точно сырьевых компаний - может косвенно свидетельствовать неудача попытки создания независимого от сырьевых компаний шинного холдинга «Амтел» (хотя производство шин под контролем поставщиков сырья, в общем, является необычным явлением).

 

Крупнейшие химические компании России:

Компания

Объем продаж в 2010 г., млрд.руб.

Число занятых, тыс.чел

Специализация

Сибур Холдинг

Более 200

54

Нефтехимия

Газпром нефтехим Салават

121,9

12,15

Нефтехимия

ЕвроХим )

97,8

25

Удобрения

Нижнекамскнефтехим

94,4

17,1

Синтетические каучуки

Уралкалий + Сильвинит

51,6+39,1

9+11,4

Удобрения

Акрон

46,7

14

Удобрения

 

 

Роль иностранных инвесторов

 

      Накопленные иностранные инвестиции в химическую промышленность по итогам 2010 года превысили 3,5 млрд.долл..

      Приток иностранных инвестиций в 2010 году вырос по сравнению с 2009 на 29% (при сокращении их притока в Россию в целом) - до более чем 2,2 млрд.долл., причем приток прямых иностранных инвестиций вырос на 29,4% - до 453 млн.долл. (крупнейшими инвесторами стали Швейцария и Австрия).

      В первой половине 2011 года иностранные инвестиции в химическую промышленность превысили 1,4 млрд.долл. (в том числе 572 млн.долл. из Швейцарии и 415 млн. – из Австрии), однако 1,3 млрд. из них составили так называемые «прочие инвестиции», то есть кредиты (причем предоставляемые не предприятию, частично принадлежащему кредитору).

      В целом зарубежные компании в большинстве случаев не допускаются в химическую отрасль России, в том числе потому, что она представляет первостепенный интерес для российских участников рынка, обладающих возможностью получения необходимых им кредитов (в том числе зарубежных). По официальным данным, иностранные предприятия составляют менее 1,5% от общего числа предприятий химической промышленности и выпускают менее 10% ее продукции.

      Позиции иностранных компаний сильны только там, где их экспансия в Россию состоялась либо очень рано (рынок синтетических моющих средств, лакокрасочных материалов), либо технологическое состояние российских предприятий не позволило им эффективно конкурировать с иностранцами (шины для легковых автомобилей, стекловолокно), либо сложность и относительно незначительные масштабы производства не представляют интереса для крупных российских игроков.

      Так, по данным мониторинга ЦМАКП, в 2010 году (в 2009 году подобных соглашений не достигалось в принципе) второй по величине производитель алюминия Индии, государственная корпорация Nalco, подписала с «ЛУКОЙЛом» договор о создании СП на базе Когалымского завода химических реагентов (КЗХ). Nalco получит в СП 66%, обеспечит модернизацию завода, запуск производства новых продуктов собственной разработки и обучение российского персонала.

      Мировой лидер по производству препаратов против диабета, импортирующий свою продукцию в Россию, Novo Nordisk (Дания) также в 2010 году подписала с администрацией Калужской области соглашение о строительстве завода по производству инсулина. Инвестиции составят 80-100 млн.долл., число занятых превысит 200 чел., запуск намечен на декабрь 2012 года. В той же области Berlin Chemie (Германия) уже строит завод по производству медикаментов; объем инвестиций – 30 млн.евро.

 

 

 

Внутренние проблемы: угроза дестабилизации «Тольяттиазот»

 

      Химическая промышленность в целом является достаточно «тихой» отраслью; после драматических событий вокруг возвращения «Сибура» под контроль государства и событий в Пикалево в настоящее время в ней, насколько можно судить, есть лишь одна потенциально «горячая точка» - производство удобрений.

      Это связано с исключительной перспективностью данной подотрасли, производство которой в мире за последнее десятилетие выросло на 22% и будет неуклонно расти дальше.

      Фундаментальная причина этого - неуклонный рост населения Земли, а также ожидаемое к 2030 году увеличение среднего числа потребляемых человеком калорий не менее чем на 10%. С учетом этого потребление сельхозпродукции, по данным Экспертного клуба промышленности и энергетики, возрастет к 2030 году более чем на три четверти по сравнению с 2008, что невозможно без интенсификации применения минеральных удобрений.

      Принципиально важно, что в эти же годы полным ходом будет идти сокращение пахотных земель (в силу изменения климата, урбанизации, опустынивания и социальной деградации, как в нашей стране), в результате чего отношение пахотной земли к населению сократится, по данным Экспертного клуба промышленности и энергетики, более чем вдвое, что потребует более эффективного ее использования.

      Это также будет неуклонно увеличивать спрос на минеральные удобрения.

      Долгосрочные перспективы подтверждаются текущей конъюнктурой. Так, по данным Минэкономразвития, за первые семь месяцев 2011 года внутренние цены на азотные удобрения выросли на 18.6%, на фосфорные – на 21.0%, на калийные – на 27,4%. В первую очередь это вызвано ростом мировых цен.

      Ключевые российские производители минеральных удобрений находятся в целом в весьма благоприятных условиях; их экономическое положение устойчиво, а перспективы представляются радужными.

Тем не менее, существует и угроза — повышение тарифов естественных монополий несет реальную опасность, которую хорошо иллюстрирует пример Украины.

Цена приобретения газа промышленными потребителями за 2000-2010 гг. выросла, по данным Росстата, более чем в 8 раз, а тарифы на грузоперевозки — более чем в 7 раз. По оценке директора Центра исследований постиндустриального общества Владислава Иноземцева, «путинское десятилетие стало эпохой самого устойчивого роста долларовых издержек в мировой истории». 

Приостановить процесс способны только выборы — именно их приближением объясняют эксперты перенос срока очередного повышения. В сентябре премьер Владимир Путин объявил, что тарифы на газ и электроэнергию в 2012 году поднимут не с 1 января, как обычно,  а с 1 июля. Официальное объяснение — чтобы не разгонять инфляцию с начала года. Цены на газ повысятся не более чем на 15%, в целом за 2012 г. — на 7,1%, по ценам на электроэнергию Минэкономразвития предлагало рост на 5-6%, в годовом выражении —  2,5-3%.

Но РЖД в очередной раз увеличит тарифы уже с 1 января на 6%, объяснив это масштабной инвестпрограммой монополии. Железнодорожные перевозки играют существенную роль в производстве удобрений: таким путем доставляется минеральное сырье на предприятия и перевозится готовая продукция.

Рост тарифов на услуги и продукцию естественных монополий увеличивает себестоимость производства. Сейчас аналитики называют способность обеспечить низкую себестоимость одним из ключевых конкурентных преимуществ российских производителей удобрений на мировом рынке.

Но все может измениться не в лучшую сторону. Яркий пример — Украина. В структуре себестоимости аммиака, например, стоимость природного газа, используемого не только в качестве топлива, но и сырья составляет около 70%. «Газовые войны» с Россией и, как следствие, резкое подорожание сырья привели к приостановке нескольких предприятий. Позднее работа возобновилась, но производство азотных удобрений на Украине стало малоприбыльным, а для многих предприятий — нерентабельным.

                   В настоящее время на российском рынке действует четыре вертикально интегрированных группы производителей минеральных удобрений (ОАО «МХК ЕвроХим», ОАО «Акрон», ОАО «ОХК УРАЛХИМ» и ОАО «Акрон»), а также ряд крупных производителей: «СИБУР-Минудобрения», объединяющий соответствующие активы группы «СИБУР» (ОАО «Азот», ООО «Ангарский Азотно-туковый завод», миноритарный пакет пермского ОАО «Минеральные удобрения»), ОАО «Уралкалий», объединившийся с ОАО «Сильвинит», а также россошанское ОАО «Минудобрения».

 

 

 

ОАО «Акрон»

 

«Акрон» представляет собой группу компаний, производящих аммиак, азотные и сложные удобрения, продукцию органического синтеза и неорганической химии. В 2010 году произведено 5,8 млн тонн товарной продукции. Основные производственные мощности – ОАО «Акрон» (Новгород), ОАО «Дорогобуж» (Смоленская область), «Хунжи-Акрон» (провинция Шаньдун, Китай).

Является крупнейшим в России и вторым по мощностям в мире производителем сложных удобрений NPK (азотно-фосфорно-калийных). Третий по величине производитель аммиачной селитры в России (17,7% общероссийского производства в 2010 году) и азотных удобрений (13,1%), четвертый производитель аммиака (12,2%).

Группа владеет тремя перевалочными терминалами в портах Балтийского моря (Калининград, Таллин, Силламяэ), парком специализированных железнодорожных вагонов, собственными разветвленными сбытовыми сетями в России и Китае. В 2010 году грузооборот собственных терминалов составил 2,5 млн тонн.

Для гарантированной загрузки производственных мощностей ОАО «Акрон» приобрел лицензии на разработку месторождений апатит-нефелиновых руд в Мурманской области и калийных солей в Пермском крае. В середине 2012 года планируется запустить месторождение апатит-нефелиновых руд Олений Ручей, что обеспечит получение собственного фосфатного сырья. Стратегическая цель —создание сырьевой базы в объеме 2 млн тонн апатитового концентрата и 2 млн тонн хлористого калия в год.

Аналитики Credit Suisse ожидают увеличения EBITDA «Акрона» по итогам 2011 года до $751 млн, отмечая рост цен на удобрения и плюсы вертикальной интеграции в производство фосфатов. По итогам 2010 года выручка группы составила $1,5 млрд., EBITDA — $340 млн, чистая прибыль — $207 млн. В I полугодии 2011 года — $1 млрд, $319 млн и $237 млн соответственно.

В 2010 году «Акрон» планировал осуществить беспрецедентную экспансию, приобретя в 2011 году «Уралхим» и россошанские «Минудобрения». Владелец «Акрона» Вячеслав Кантор указывал, что такое приобретение позволит ему улучшить баланс компании и помочь привлечь $2 млрд, необходимые для финансирования инвестиционной программы. При этом неясным оставалось, откуда возьмутся средства для финансирования самого поглощения.

Весной 2011 года председатель совета директоров «Акрона» Александр Попов заявил «Ведомостям», что «Акрон», стремясь превратиться в вертикально-интегрированный холдинг, рассматривает возможность объединиться или купить «Сибур-минудобрения», «Уралхим», россошанские «Минудобрения», «Метахим» и газовые месторождения.

 

ОАО «ФосАгро»

 

ОАО «Фосагро» — производитель фосфатных удобрений мирового уровня с интеграцией в производство апатитового концентрата и аммиака. Компания является лидером в секторе фосфорных удобрений и вторым по величине производителем фосфата диаммония и моноаммония в мире с гибкой в плане DAP/MAP/NPK/NPS мощностью производства 3,7 млн тонн и значительной долей рынка в секторе фосфорных удобрений в Индии, Бразилии и Европе.

По итогам 2010 года выручка компании составила $2,5 млрд., EBITDA - $674 млн, чистая прибыль — $348 млн. Рыночная стоимость компании превышает $4 млрд. По пронозам ряда аналитиков, по итогам 2011 года  прибыль может удвоиться. В I полугодии 2011 годы выручка «Фосагро» превысила аналогичный показатель прошлого года и составила $1,7 млрд, EBITDA —$620 млн. В ближайшие 3,5-4 года компания намерена увеличить производственные мощности, рассчитывая на природный газ со Штокмановского месторождения. Запасы апатит-нефелиновых ресурсов компании — 2,1 млрд тонн (срок жизни 75 лет).

В России холдинг является пятым в России производителем азотных удобрений (12% общего выпуска в 2010 году), седьмым – аммиака (7,8%) и аммиачной селитры (5,1%).

Компания производит апатитовый концентрат высочайшего качества по содержанию полезного элемента (39-40% P2O5) и минимальным содержанием примесей. Модель интегрированного производства определяет конкурентоспособность компании с точки зрения затрат. По оценкам аналитиков «Ренессанс капитала», «Фосагро» может производить фосфат диаммония с себестоимостью на 25% ниже, чем в Бразилии, и на 62% ниже, чем в Индии (оба региона — ключевые экспортные клиенты). Особенностью «Фосагро» является полный цикл производства фосфорсодержащих минеральных удобрений от добычи фосфатов до конечной продукции – удобрений, фосфорной кислоты, кормовых фосфатов.

В ноябре 2010 года СМИ писали о желании «Фосагро» побороться за канадскую Potash Corp., составив конкуренцию изъявившей аналогичное желание BHP Billiton. «Ведомости» ссылались на имеющуюся у них копию письма председателя совета директоров российской компании Владимира Литвиненко премьеру Владимиру Путину, где была изложена просьба о содействии в финансировании. Сделка позволила бы России контролировать более 70% мировой торговли калийными удобрениями и «быть серьезным геополитическим инструментом для руководства страны». На тот момент рыночная стоимость Potash составляла $43 млрд.

Летом 2011 года «Фосагро» объявил о намерении провести IPO. Продавать бумаги и расписки на них будут акционеры. Крупнейший владелец холдинга — сенатор от Мурманской области Андрей Гурьев, раскрыла компания накануне. Планируется разместить бумаги на трех площадках: ММВБ, РТС, LSE. Сколько именно — не уточняется, но получено одобрение ФСФР на обращение 21,35% акций «Фосагро» за рубежом.

«Фосагро» в течение нескольких лет был втянут в судебные разбирательства с «Уралхимом», в частности, в связи с контролем над «Воскресенскими минеральными удобрениями» и поставками сырья.

Вертикально-интегрированная компания включает, помимо управляющей компании, череповецкие ОАО «Аммофос» (на долю которого приходится около 40% всего выпуска фосфорных удобрений России) и ОАО «Череповецкий Азот», ООО «Балаковские минеральные удобрения» (Саратовская область), ОАО «Апатит» (Мурманская область), транспортно-экспедиторскую компанию ООО «ФосАгро-Транс», а также специализирующееся на российском рынке сбытовое ООО «ФосАгро-Регион».

 

«Уралкалий» и «Сильвинит»

 

«Уралкалий» — номер один в мире по объему производства калийных удобрений и, после слияния с «Сильвинитом», единственный в России производитель этой продукции. В 2010 году выпуск продукции составил 10,2 млн тонн. Сильный конкурент, компания Potash Corp. опережает российского производителя по мощностям — 13,3 млн тонн против 10,6 млн, но произвела по итогам 2010 года только 8,1 млн тонн, заняв 3-е место в мире. «Уралкалий» планирует к 2012 году увеличение своих мощностей до 13 млн тонн.

По объему производства в России калийные удобрения занимают второе место после азотных. Их выпускают объединившиеся в 2011 году «Уралкалий» и «Сильвинит» — общий объем производства превышает 90% общероссийского. Обе компании разрабатывают единственное в стране, второе среди крупнейших Верхнекамское месторождение калийно-магниевых солей, благодаря чему Россия занимает второе место в мире по производству калийных удобрений. Основные производственные мощности «Уралкалия» (два рудника и четыре обогатительных фабрики) расположены в г.Березники (Пермский край). Компании полностью принадлежит «Балтийский балкерный терминал».

Объединение двух предприятий рационально с точки зрения глобальной конкуренции. Чтобы занять лидирующие позиции на мировом рынке калийных удобрений, бизнесмены Филарет Гальчев, Сулейман Керимов и Александр Несис летом 2010 года приобрели 53% «Уралкалия» у структур Дмитрия Рыболовлева, а затем Керимов получил долю в «Сильвините». Последовательность сделки привела к тому, что «Уралкалий» установил контроль над «Сильвинитом». Некоторую роль в установлении могли сыграть прочные связи с руководством края.

Для сделки «Уралкалий» был оценен в $10 млрд. В апреле 2011 года Рыболовлев продал той же группе покупателей остававшиеся у него 10% «Уралкалия».

В сентябре «Уралкалий» отчитался перед инвесторами об итогах поглощения  «Сильвинита», формально завершившегося в июне 2011 года, и представил стратегию дальнейшего развития. Ставка сделана на органический рост за счет инвестиций в расширение производственных мощностей, включая развитие проектов с нуля. Кроме того, компания намерена продолжить работу над повышением эффективности операционной деятельности, развивать продажи и маркетинг.

Продажи «Уралкалия» по итогам 2010 года составили $1,8 млрд., чистая прибыль — $324 млн. Аналитики «Ренессанс капитала» прогнозируют по итогам I полугодия 2011 года общую выручку объединенной компании, с учетом «Сильвинита»,  на уровне $1,9 млрд, EBITDA — $1,1 млрд, чистую прибыль — $748 млн., объем производства — 5,2 млн тонн (официальный релиз итогов полугодия по МСФО намечен на 22 сентября).

ФАС поддержала слияние, выставив ряд условий для монополиста — новый масштаб калийной компании позволит ей реализовать инвестпроекты, требующие значительных вложений (один рудник стоит $2 — 3 млрд, а на его запуск нужно до семи лет) и удержаться на мировом рынке. Миноритарные акционеры, в числе которых  «Акрон», долго не соглашались с оценкой компании и выступали в судах против объединения «Уралкалия» и «Сильвинита» , задержав процесс.

Летом 2010 года, вскоре после смены собственников «Уралкалия», Reuters со ссылкой на свои источники сообщало о заинтересованности горнодобывающего гиганта Rio Tinto и канадской Potash Corp в покупке российского производителя.

Компания выделяется среди производителей удобрений успешным IPO в 2007 г. на LSE с привлечением рекордных для отрасли $1 млрд.

 

 ОАО «Минудобрения»

Россошанские «Минудобрения» - крупное независимое предприятие, стратегическое значение которого определяется тем, что оно является единственным производителем минеральных удобрений в Центрально-Черноземном регионе. Компания участвует в федеральных программах поддержки села, разрабатывает собственную стратегию обеспечения сельского хозяйства минеральными удобрениями.

Выручка завода в 2010 году увеличилась на 23% и почти достигла 19 млрд.руб., чистая прибыль подскочила в 2,1 раза – до 2,5 млрд. руб.. В 2010 году ОАО «Минудобрения» продало 2,2 млн.т. удобрений, половина из которых является сложными (это высока доля для российского рынка, свидетельствующая о стратегической перспективности производства в силу устойчивой глобальной тенденции перехода на использование именно сложных удобрений).

Завод является пятым по масштабам производителем аммиачной селитры (6,5% общероссийского производства в 2010 году), шестым – аммиака (7.9%), седьмым – азотных удобрений (4,9%).

      Интересно, что в 2010 году производство основных видов продукции превысило формальные возможности производственных мощностей; так, по официальным данным предприятия, загрузка мощностей по производству аммиака составила 105.7%, нитроаммофоса – 101.5%, азотной кислоты – 101.1%, аммиачной селитры – 101,0%.

ОАО «Минудобрения» является одним из самых закрытых производителей минеральных удобрений в России. Владелец 20,6% акций не известен, 79,4% принадлежало кипрской Yaibera Holdings (из них 37,7% - норвежскому производителю удобрений Yara, а остальное, по неофициальной, но общепризнанной информации контролировалось сенатором от Воронежской области Ольшанским). Yaibera Holdings переходит под контроль братьев Бориса и Аркадия Ротенбергов, буквально в последний момент перебивших конкурентов – строящую собственный химический холдинг АФК «Система», предлагавшего 1,35 млрд.долл. «ЕвроХим» и 1,4 млрд.долл. Фирташа; в итоге сделка оценивается в 2 млрд.долл..

 

ОАО «Тольяттиазот»

      Благоприятные стратегические перспективы, особенно ценные в условиях беспрецедентной глобальной неопределенности, стимулируют концентрацию производств, что предельно наглядно иллюстрирует объединение «Уралкалия» и «Сильвинита».

      Объективно обусловленное стремление крупных участников рынка построить еще одну вертикально-интегрированную корпорацию типа «Уралкалия» или «Фосагро» может осуществляться лишь за счет крупных, но независимых производителей.

      В этом отношении вызывает тревогу невнятная ситуация, складывающаяся вокруг «Тольяттиазота», который, насколько можно судить, уже несколько месяцев пытается противостоять попыткам рейдерского захвата, которые сопровождаются выемками документов и налоговыми проверками.

      Это уже вторая попытка рейдерского захвата (первая, по имеющимся данным, длилась аж с 2004 по 2010 годы), связанная с объективной потребностью отрасли в углублении интеграции и с тем, что для создания полноценной контролируемой производственной цепочки совершенно недостаточно иметь только добывающие активы.

      Для потенциальных создателей новой вертикально-интегрированной корпорации, насколько можно судить, наибольший интерес представляют такое производственные площадки, как ОАО «Минудобрения» (Россошь), ОАО «Куйбышевазот» и в особенности ОАО «Тольяттиазот» - второй по величине в мире производитель аммиака.

      Дополнительным преимуществом «Тольяттиазота»  является то, что это единственное предприятие, имеющее прекрасные отношения с разветвленной системой транспортировки (аммиакопровод Тольятти-Одесса), что не только значительно сокращает издержки и повышает прибыль, но и обеспечивает существенно большую надежность работы. Не может не заинтересовать агрессивных участников рынка и строительство этой компанией терминала в новом морском порту «Тамань».

      В этой связи настораживают сообщения об уходе из компании ее бессменного руководителя (аж с середины 80-х годов), имя которого заслуженно связывается с ее сохранением и бесспорными успехами, В.Махлая. В марте этого года он впервые не только не был переизбран председателем совета директоров ОАО «Тольяттиазот» (хотя в 2007 году был избран на этот пост, находясь в федеральном розыске из-за, насколько можно понять, одного из рейдерских «наездов»), но даже не вошел в новый состав совета (что было бы естественным, если бы речь шла о постепенном уходе на пенсию). При этом была упразднена сама историческая должность В.Махлая – президент корпорации, а председателем совета директоров стал его сын.

      Существенно, что пакеты акций «Тольяттиазот», насколько можно было судить, были выведены из-под контроля В.Махлая еще несколько лет назад, когда масштабы рейдерской атаки стали угрожающими. Они были проданы нескольким инвестфондам – часть для финансирования строительства порта «Тамань», часть - в кризис 2008 года, когда упали мировые цены на продукцию «Тольяттиазота». В результате у корпорации сложилась такая структура акционерного капитала, при которой ни у одного из акционеров нет контрольного пакета.

      Возможно, уход со всех официальны постов был условием предоставления 73-летнему В.Махлаю возможности возвращения на родину после пятилетнего вынужденного отсутствия. Действительно: официальные обвинения против него были окончательно сняты, а уголовное дело, хоть и с большим опозданием, прекращено (юридически это должны были сделать еще с 1 апреля 2010 года, когда российский закон лишил органы внутренних дел возможности игнорировать решения судов), но вскоре после этого МВД вновь начало проявлять повышенный интерес к компании.

      В сентябре 2011 года акционеры закрепили в уставе «Тольяттиазота» возможность проведения Советов директоров в режиме телеконференций. В связи с этим на рынке появились слухи о том, что уход В.Махлая якобы носит формальный характер и призван лишь ослабить давление на него со стороны поглотителя, а заинтересованные игроки продолжают вести переговоры о продаже «Тольяттиазота» именно с В.Махлаем.

      Однако некоторые последние события вокруг «Тольяттиазота» и различные независимые источники подтверждают, что В.Махлай действительно отошел от управления компанией и не контролирует ее акции, а попытки выхода на него, если и имеют место, свидетельствуют лишь о некомпетентности организаторов рейдерской атаки.        

      В целом же тлеющий конфликт вокруг «Тольяттиазота» (в котором даже российские суды регулярно принимали сторону менеджмента предприятия, а обвинения базировались на расчетах милиционеров, оцененных лондонским судом как «весьма наивные»), вызывая в памяти худшие рецидивы рейдерских захватов, остается одной из болевых точек не только отрасли, но и всей российской экономики.

 

 

 

 

ОАО «МХК ЕвроХим»

 

«Еврохим» — крупнейший в России производитель минеральных удобрений, в том числе — азотных удобрений (25,2% выпуска в 2010 году) и аммиака (20,7%), и второй по величине производитель аммиачной селитры (20,7%). Представляет собой вертикально интегрированный химический холдинг, объединяющий добывающие и производственные предприятия, глобальную сбытовую сеть и логистические компании.

Компания готовится выйти на новый рынок. После присоединения «Сильвинита» к «Уралкалию» в России остался только один производитель калия, но в 2013 г. «Еврохим» намерен начать разработку своего калийного месторождения — Гремячинского — в Волгоградской области. Мощности по этому направлению должны составить 2,3 млн тонн, объем инвестиций в 2010-2014 годах — $3,2 млрд.

В сентябре 2011 года стало известно, что «Еврохим» покупает у BASF завод по производству аммиачной селитры в Антверпене (Бельгия).  Европейский рынок удобрений — четвертый в мире после Китая, Индии и США. В 2010 г. «Еврохим» занимал 3% азотного рынка Европы и 8,6% — фосфатного, следует из отчета компании. Покупка завода в Антверпене даст «Еврохиму» возможность увеличить долю в азотном сегменте ЕС до 10%, пишут «Ведомости».

Когда контрольный пакет россошанских «Минудобрений» был выставлен на продажу, «Еврохим» был в числе претендентов, но компания в 2011 году досталась структурам Аркадия Ротенберга.

Недавно основной владелец компании Андрей Мельниченко сообщил, что «Еврохим» планирует провести первичное размещение акций (IPO) в конце 2013 г. — начале 2014 г., после достройки калийных шахт.

В I полугодии 2011 года выручка «Еврохима» увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года за счет хорошей ценовой конъюнктуры на рынке удобрений до $2,2 млрд, EBITDA — до $818 млн, чистая прибыль — до $730 млн. По итогам всего 2010 года эти показатели составили $3,2 млрд, $986 млн и $660 млн соответственно.

Цель компании — войти в пятерку мировых лидеров по размеру выручки и объемам производства на всех трех рынках удобрений за счет опережения среднерыночных темпов роста, обеспечиваемого благодаря инвестициям в развитие, слияниям и поглощениям.

Крупнейшие предприятия в составе «Еврохима»: ОАО «Невинномысский азот» (Ставропольский край), ОАО «Новомосковская акционерная компания «Азот» (Тульская область), ОАО «Ковдорский горно-обогатительный комбинат» (Мурманская область), ООО «Промышленная группа «Фосфорит»» (Ленинградская область), ООО «Еврохим – Белореческие минудобрения» (Краснодарский край), ООО «Еврохим – Волгакалий» (Волгоградская область) и Lifosa AB (Литва).

 

 

ОАО «ОХК УРАЛХИМ»

 

«Уралхим» - крупнейший российский производитель аммиачной селитры (26,9% общего объема производства в 2010 году), второй производитель азотных удобрений (17,2%), третий по величине производитель аммиака (15,6%). Холдинг занимает 5-е место в мире по производству азотных удобрений.

Выручка холдинга в I полугодии 2011 года  выросла до $1,035 млрд с $663 млн за аналогичный период годом ранее, операционная прибыль увеличилась до $288 млн с $83 млн. Скорректированная EBITDA составила $337 млн, рентабельность по этому показателю выросла до 32,5% с 20,6%. По итогам всего 2010 года выручка «Уралхим» составила $1,4 млрд, чистая прибыль — $29,6 млн.

Объем производства на предприятиях «Уралхима» в 2010 году вырос на 10,3% — до 4,861 млн тонн продукции. К 2015 году «Уралхим» планирует выйти на уровень производства 5,6 млн тонн.

Компанию контролирует бизнесмен Дмитрий Мазепин.

Весной 2011 года «Ведомости» со ссылкой на топ-менеджеров трех химических компаний сообщили о том, что «Уралхим» выставлен на продажу — бизнеса «Уралхима» или некоторых  предлагается как весь бизнес, так и отдельные активы. Скупку активов Мазепин вел на заемные деньги, что усилило давление на компанию во время кризиса 2008 года, года цены на удобрения в мире рухнули.

Чтобы рассчитаться с долгами, «Уралхим», планировал привлечь $496-642 млн в ходе IPO в апреле 2010 года, но отложил размещение акций из-за неблагоприятной конъюнктуры рынка. Тогда собственники рассчитывали на оценку компании на уровне $1,3-1,7 млрд. Долг компании на тот момент составлял $1,4 млрд.

«Уралхим» в течение нескольких лет был втянут в конфликт со структурами «Фосагро», в частности, в связи с контролем над «Воскресенскими минеральными удобрениями» и поставками сырья.

В состав холдинга, помимо управляющей компании, входят ОАО «Кирово-Чепецкий химкомбинат», ОАО «Азот» (Пермский край), ОАО «Воскресенские минеральные удобрения» (Московская область), транспортные и сервисные компании.

 

ОАО «Минудобрения»

Россошанские «Минудобрения» - крупное независимое предприятие, стратегическое значение которого определяется тем, что оно является единственным производителем минеральных удобрений в Центрально-Черноземном регионе. Компания участвует в федеральных программах поддержки села, разрабатывает собственную стратегию обеспечения сельского хозяйства минеральными удобрениями.

Выручка завода в 2010 году увеличилась на 23% и почти достигла 19 млрд.руб., чистая прибыль подскочила в 2,1 раза – до 2,5 млрд. руб.. В 2010 году ОАО «Минудобрения» продало 2,2 млн.т. удобрений, половина из которых является сложными (это высока доля для российского рынка, свидетельствующая о стратегической перспективности производства в силу устойчивой глобальной тенденции перехода на использование именно сложных удобрений).

Завод является пятым по масштабам производителем аммиачной селитры (6,5% общероссийского производства в 2010 году), шестым – аммиака (7.9%), седьмым – азотных удобрений (4,9%).

      Интересно, что в 2010 году производство основных видов продукции превысило формальные возможности производственных мощностей; так, по официальным данным предприятия, загрузка мощностей по производству аммиака составила 105.7%, нитроаммофоса – 101.5%, азотной кислоты – 101.1%, аммиачной селитры – 101,0%.

ОАО «Минудобрения» является одним из самых закрытых производителей минеральных удобрений в России. Владелец 20,6% акций не известен, 79,4% принадлежало кипрской Yaibera Holdings (из них 37,7% - норвежскому производителю удобрений Yara, а остальное, по неофициальной, но общепризнанной информации контролировалось сенатором от Воронежской области Ольшанским). По имеющимся данным, YaiberaHoldings переходит под контроль братьев Бориса и Аркадия Ротенбергов, буквально в последний момент перебивших конкурентов – строящую собственный химический холдинг АФК «Система», предлагавшего $1,35 млрд «ЕвроХим» и $1,4 млрд Фирташа; в итоге сделка оценивается в $2 млрд.

 

 

Rambler's Top100 Яндекс.Метрика
Михаил Делягин © 2004-2015